2015年，央行5次降息，银行存款利率浮动上限放开，利率市场化大步推进，不良贷款上升，更多的拨备计提，互联网金融抢食存款……银行赚钱“压力山大”。毫无疑问，银行的“紧日子”已经来了。截至3月30日晚间，已经公布年报的大行中，除交行保持净利润增速在1%以上，工中建盈利增速均下降至1%以下。与此同时，不良贷款“双升”仍然压顶，2016年，预计银行业不良还将大力释放，诸多挑战之下，银行如何突围？

 截至3月30日，五大行除农业银行，工、中、建、交2015年度业绩悉数亮相。根据《第一财经日报》记者统计，工中建交去年共赚得净利润7431亿元，如果按照2015年366天简单计算，四家银行日赚20.35亿元。

   相较于其他大部分行业，银行的赚钱能力是令人艳羡的，这份艳羡背后，银行有着自己的苦恼。中行行长陈四清昨日在中行业绩发布会上称，中行每天保证5亿元的纯利润，才能达到净利润稳定的目标。

不过，这“5亿元”并不好赚。2015年，央行5次降息，银行存款利率浮动上限放开，利率市场化进一步推进，不良贷款上升，各行面临更多的拨备计提，互联网金融抢食存款等等，给银行赚钱带来超过以往的压力。

目前已经公布年报的大行中，除交行保持净利润增速在1%以上，工中建盈利增速均下降至1%以下。

赚钱难银行如何过“紧日子”

“银行现在赚钱非常不容易，已经结束了两位数增长的时代，大银行实际上进入了增长放缓的状态。”陈四清在业绩发布会上表示，这是非常正常的，商业银行不可能在经济下行，又要支持实体经济降低利息的同时，风险也在加大的情况下，利润还在高速增长，所以银行利润进入了一个增长比较艰难的“新常态”。

  2015年，工中建交四大银行共实现净利润7431亿元，然而除了交行外，其他体量庞大的工中建行净利润增速总体低于1%。

作为净利润增速突破1%的交行，该行实现归属母公司股东的净利润665.28亿元，同比增长1.03%。中行股东应享税后利润 1708.45亿元，同比增长0.74%。工行实现净利润2777亿元，比上年增长0.5%。建行归属于该行股东的净利润2281.45亿元，同比增长0.14%。目前来看，就净利润增速而言，建行垫底。

对于净利润增速的进一步下滑，工行在年报中指出，这一经营业绩是在增长难度加大的高基数上取得的。利润总量越大，增长难度也随之增加。“现在净利润每增长1个百分点，相当于五年前的1.7个百分点，十年前的7.3个百分点。”工行2015年实现净利润超过了2000年之后8年的利润总和。

在利润构成方面，公司业务对利润的贡献正在下降。以交行为例，报告期内，集团公司金融业务实现利润总额444.69亿元，同比减少18.12%;实现手续费及佣金净收入158.87亿元，同比减少3.56%。

在依赖利息收入获取利润的银行业，净息差的下降对其利润影响较大。2015年，工中建交四大银行净息差再次集体下降，交行净利差和净利息收益率分别为2.06%和2.22%，同比分别下降11个和14个基点。中行净息差同比下降13个基点至2.12%。建行净息差和净利息收益率分别为2.46%和2.63%，同比下降0.15个和0.17个百分点。

对于净息差的下降，中行分析称，主要有三大因素：一是央行2015年先后5次降息，同时对商业银行不再设置存款浮动上限;二是人民币准备金率下调;三是中行持续优化资产负债结构。

“这样的收窄肯定对今年的盈利带来一定影响，对2016年整体的盈利主要影响有两大方面，一个是资产质量，第二方面则是利差收窄。”工行行长易会满称。

“在收窄净息差的同时，不能完全靠利息收入来过日子，我们要进一步加大非利息收入的拓展。”陈四清称。中行2015年非利息收入在营业收入中占比提高至30.65%。

“对于2016年净息差，三个字——‘还会降’。”陈四清称，但是会尽量让净息差少降。他认为，净息差的下降有一个好的方面是降低融资成本，但是由于银行有70%的收入来自利息收入，利差太低对股东回报以及银行的持续经营也会带来困难。

所以，银行一方面要支持实体经济来降低贷款的利息，另一方面也要精打细算，确保利差水平达到一个可控的程度。例如，要根据风险定价的原则，确定资产利率的水平;要在负债端吸收存款方面，降低利息支出，比如大量吸收低息、无息存款;此外，在利差降无可降的地方，让利差回升。

面对净利润增速的下滑，中行给出了2016年稳定净利润的方案：“海外多一点，境内少一点;中间业务收入多一点，利息收入少一点;金融业务少一点，公司业务少一点;不良化解贡献初步增多，同时计提拨备也要增加，通过不良资产化解达到一个平衡;银行精打长算，开支、支出费用把得更紧一点，自己过紧日子。”

不良压顶：拨备率临近监管“警戒线”

2015年，工中建交不良贷款新增共计1514.22亿元，不良“双升”趋势并未缓解。

其中，中行不良贷款比上年末新增304.03亿元，不良率1.43%，比上年末上升0.25个百分点;建行不良贷款新增528.09亿元，不良率1.58%，较上年上升0.39个百分点;工行增加550.21亿元，不良率1.5%，较2014年上升0.37个百分点;交行不良贷款新增131.89亿元，不良率1.51%，较上年上升0.26个百分点。

“新常态下经济增速放缓，经济结构调整深化，产业转型加速，部分行业及企业持续承压，企业资金链普遍趋紧，部分企业偿债能力下降，导致本行面临的资产质量控制压力有所加大。”工行在报告中称。

在不良贷款分布方面，工行不良贷款增加较多的地区是长三角、西部地区和环渤海地区。长三角和环渤海地区不良贷款增加主要是制造业和批发零售业部分企业经营困难，贷款违约增加所致，西部地区不良贷款增加受制造业和批发零售业的影响外，还因煤炭价格下跌影响，资源型企业盈利能力下降出现贷款违约。

在建行的不良贷款行业分布中，批发零售业和制造业成高不良率的“重灾区”。截至2015年末，建行批发和零售业不良贷款率高达9.65%，同比升3.55个百分点，不良贷款金额373.53亿元，较2014年末新增142.23亿元;制造业不良率5.89%，同比上升2.28个百分点，不良贷款金额716.41亿元，较2014年末新增231.51亿元。

不过，可以看到，建行也在不断调整这两个行业的贷款占比，批发零售业贷款占比较2014年末下降0.31个百分点至3.69%;制造业贷款占比较2014年末下降2.17个百分点至11.61%。

“2016年，银行业的经营发展环境依然错综复杂，世界经济复苏缓慢，国内经济下行压力加大。银行业资产质量管控和不良贷款化解的任务将更加艰巨，预计2016年我国银行业资产质量形势仍然不容乐观。”中行首席风险官潘岳汉在业绩发布会上称。

面对不良压力，化解不良资产成为银行重头戏。潘岳汉表示，2015年中行化解不良资产1044亿元，同时压退非不良授信1073亿元。易会满表示，2015年工行动用600亿元来解决不良贷款。

“不良”上升势头加速的背景下，大行的拨备覆盖率正在接近监管150%的“警戒线”。工农中建四大银行拨备覆盖率下降最快的是建行，2015年末，建行拨备覆盖率为150.99%，较上年下降71.34个百分点;工行拨备覆盖率156.34%，较上年下降50.56个百分点;中行不良贷款拨备覆盖率153.30%，比上年末下降34.30个百分点;交行拨备覆盖率155.57%，较上年下降23.31个百分点。

此前在取消银行存贷比之际，业内就曾讨论降低银行拨备覆盖率的监管要求。2016年亦有消息传出，监管层正在讨论将银行拨备覆盖率下调至120%。

对于拨备覆盖率的下调预期，易会满对《第一财经日报》记者表示，目前正在研究，但具体细节银监会尚未公布。